ファクタリングはやばい？危険性と安全な選び方を徹底解説

「ファクタリングって本当に大丈夫なの？」「危険じゃないの？」と不安を感じている経営者の方は少なくないでしょう。

売掛金を早期に現金化できる便利な仕組みである一方で、「ファクタリングはやばい」という声も耳にします。
実際のところ、ファクタリングには確かにリスクが存在しますが、正しい知識を持って適切に利用すれば、資金繰りの強力な味方になります。

私は金融コンサルタントとして中小企業の資金繰り改善に4年間携わり、その後フリーライターとして金融エネルギー分野の記事を執筆してきました。
この経験から、ファクタリングの「やばい」といわれる理由と、安全に活用するための具体的な方法をお伝えします。

本記事では、ファクタリングが危険と言われる背景から、リスク管理の方法、信頼できる業者の選び方まで徹底解説します。

資金繰りに悩む経営者の方々が、安心してファクタリングを活用するための道しるべとなれば幸いです。

🛡️この記事の監修者（運営会社・税理士による共同監修）

ファクタリングはやばいと言われる理由

ファクタリングの仕組みと認知度の低さ

ファクタリングとは、企業が保有する売掛金（まだ支払いを受けていない請求書）を、ファクタリング会社に売却して早期に資金化する仕組みです。

本来、支払いまで待たなければならない売掛金を、手数料を支払うことで今すぐ現金化できるサービスといえます。
この仕組み自体はシンプルなのですが、日本ではまだ認知度が低く、誤解されやすい状況にあります。

私が金融コンサルタント時代に中小企業経営者と話していても、「ファクタリングって高利貸しのようなもの？」という質問をよく受けました。

認知度の低さは、正確な情報不足や一部の悪徳業者の存在によって「やばい」というイメージが広がる原因となっています。

中小企業庁の調査によると、資金調達方法としてファクタリングを認知している中小企業は約40%にとどまり、実際に利用した企業はわずか10%程度という結果が出ています。

未知のものは怖いと感じるのは自然なことですが、正しい知識があれば怖いものではありません。

ここでは、ファクタリングの基本的な分類について理解しておきましょう。

💡 知っておきたいファクタリングの3つの種類
┗ 2社間ファクタリング：資金調達企業とファクタリング会社の間だけで完結する方式
┗ 3社間ファクタリング：売掛先企業も取引に関わる、より安全性の高い方式
┗ スポットファクタリング：一度限りの取引に適した方式

これらの中で、特に「2社間ファクタリング」は手軽さがある反面、リスクも高いとされています。

悪徳業者の存在とトラブル事例

「ファクタリングはやばい」という言葉が広まる最大の理由は、残念ながら悪徳業者の存在です。
一部の業者による高額な手数料設定や不透明な契約内容が、トラブルの温床となっています。

私が金融コンサルタントとして活動していた際にも、複数の被害事例を耳にしました。
以下に、実際にあった主なトラブル事例をいくつか紹介します。

このようなトラブル事例が口コミやSNSで広がることで、「ファクタリングはやばい」という印象が強まっているのです。

しかし、すべてのファクタリング業者が悪質というわけではありません。
業界には信頼できる業者も多数存在し、適正な手数料と透明な契約内容で健全なサービスを提供しています。

問題は、「どうやって良い業者と悪い業者を見分けるか」という点です。

ファクタリングの危険性とリスク管理

過度な手数料負担

ファクタリングにおける最大のリスクの一つが、過度な手数料負担です。
銀行融資の金利が年率数％であるのに対し、ファクタリングの手数料は一般的に数％～20％台と幅広く設定されています。

この手数料率は、利用企業の信用状況や売掛先の信頼性、取引金額、支払いまでの期間などによって大きく変動します。

例えば、創業間もない企業や財務状況が不安定な企業は、高めの手数料を請求される傾向があります。
また、売掛先が大企業であれば手数料は低く抑えられますが、中小企業が売掛先の場合は比較的高めに設定されることが多いです。

特に注意すべきは、契約書に記載されていない追加費用の存在です。

🔍 隠れた追加費用の例

• 事務手数料：契約書作成や審査にかかる費用として請求される
• 振込手数料：資金振込時に発生する手数料
• 審査料：事前審査の段階で発生する費用
• 早期払い戻し手数料：予定より早く売掛金が回収された場合の追加費用
• 延滞手数料：売掛先からの支払いが遅延した場合のペナルティ

これらの追加費用を含めると、当初想定していた資金調達コストを大幅に上回る可能性があります。
過度な手数料負担は資金繰りをさらに圧迫し、「借金返済のためのさらなる借金」という悪循環に陥るリスクがあります。

では、どの程度の手数料なら妥当と言えるのでしょうか？
以下に、一般的な相場観を表にまとめました。

取引条件	低リスク（大企業売掛先）	中リスク（中堅企業売掛先）	高リスク（中小企業売掛先）
30日以内の支払い	3〜8%	8〜15%	15〜25%
60日以内の支払い	5〜10%	10〜18%	18〜30%
90日以内の支払い	8〜15%	15〜25%	25〜35%

この相場を参考に、複数の業者から見積もりを取得して比較検討することをお勧めします。
相場を大きく上回る手数料を提示された場合は、慎重に検討する必要があるでしょう。

契約内容の不透明さ

ファクタリングにおける大きなリスクの一つが、契約内容の不透明さです。
ファクタリングは法律上「売買契約」に分類されるため、消費者金融のような貸金業法の適用を受けません。

つまり、貸金業法で定められた金利上限（年20.0％）やクーリングオフ制度などの消費者保護規制が適用されないのです。
この法的位置づけにより、中小企業や個人事業主は契約内容をしっかり理解し、自己防衛する必要があります。

契約書を確認する際は、以下のポイントに特に注意してください。

特に重要なのは、「手数料の総額」を明確に把握することです。

パーセンテージだけでなく、実際にいくら支払うことになるのかを数字で確認しましょう。

また、契約書の内容に不明点がある場合は、必ず質問し、納得できるまで説明を求めることが重要です。
早急な契約締結を促す業者には特に注意が必要です。

優良なファクタリング業者は、顧客が契約内容をきちんと理解できるよう、丁寧に説明してくれるはずです。

取り立てリスクや信用情報への影響

ファクタリングを利用する際に心配される点として、「取り立て」や「信用情報への影響」があります。
まず、取り立てについて明確にしておきましょう。

ファクタリングは「売買契約」であり、貸金ではないため、融資のような「返済義務」は基本的にありません。
つまり、支払いの責任は売掛先企業にあり、資金調達をした企業に返済を求めることはないのが原則です（ノンリコース型の場合）。

しかし、契約内容によっては、売掛先企業が支払いを行わなかった場合に、ファクタリングを利用した企業に支払い責任が戻ってくる「リコース型」という形態もあります。

この場合、支払いができなければ、厳しい取り立てを受ける可能性があります。

信用情報への影響については、基本的にはファクタリングは「融資」ではないため、金融機関が参照する信用情報機関には記録されません。

しかし、ファクタリング取引の中には、「保証委託契約」を併用するケースもあり、その場合は信用情報に記録される可能性があります。

また、売掛先企業への通知を伴う3社間ファクタリングの場合、取引先に資金繰りの状況を知られることになり、企業間の信用関係に影響する可能性もあることを認識しておくべきです。

🔍 リコース型とノンリコース型の比較

項目	リコース型	ノンリコース型
売掛金回収リスク負担	利用企業側	ファクタリング会社側
手数料水準	比較的低め	比較的高め
取り立てリスク	あり	原則なし
信用情報への影響	契約内容による	ほぼなし
適している企業	安定した売掛先を持つ企業	売掛金回収リスクを減らしたい企業

上記を踏まえ、契約前には必ず「リコース型かノンリコース型か」を確認し、リスクを正確に把握することが重要です。

安心して利用できるファクタリング業者の見極め方

ライセンスや実績の確認

信頼できるファクタリング業者を選ぶ第一歩は、そのライセンスや実績を確認することです。

ファクタリング自体には特別な許認可制度はありませんが、優良な業者は何らかの公的機関への登録や業界団体への加盟を行っていることが多いです。

信頼性をチェックするポイントをまとめました。

これらの情報は、業者のホームページで確認できることが多いですが、登録情報は公的機関のサイトでも確認することをお勧めします。

実績に関しては、単に「取引件数〇〇件以上」というアピールだけでなく、具体的な事例紹介があるかどうかも重要です。

口コミや評判の確認方法としては、以下のような方法があります。

私が金融コンサルタントとして業者選定を支援していた際には、少なくとも以下3社からの見積もり取得を推奨していました。

🔍 厳選！信頼できるファクタリング業者を選ぶポイント
┗ 会社設立から最低3年以上経過している業者を選ぶ
┗ 実際の事務所・オフィスがある業者を選ぶ（可能なら訪問する）
┗ 担当者の名刺や連絡先が明確に分かる業者を選ぶ
┗ 電話やメールの応対が丁寧で詳細な業者を選ぶ
┗ 最初から押し売りするような勧誘をしない業者を選ぶ

これらのポイントを押さえることで、悪質な業者を避け、安心して利用できる業者を見つけることができるでしょう。

手数料・支払い条件の透明性

信頼できるファクタリング業者を選ぶ上で重要なのが、手数料や支払い条件の透明性です。
優良な業者は、契約前に手数料の計算方法や最終的な負担額を明確に提示してくれます。

例えば、「売掛金額の10%」というシンプルな提示だけでなく、「売掛金100万円の場合、手数料10万円で、実際に受け取れる金額は90万円」というように具体的な数字で説明してくれる業者は信頼できるといえるでしょう。

また、手数料以外の追加費用（審査料、事務手数料、振込手数料など）の有無も重要なチェックポイントです。
これらの費用が発生する場合は、その金額や計算方法も明確に説明されるべきです。

さらに、以下のような支払い条件も確認すべきポイントです。

契約前の見積もり段階で、これらの情報がすべて明記された書面を受け取ることが理想的です。
口頭での説明だけでなく、必ず書面で確認するようにしましょう。

確認項目	優良業者の特徴	注意すべき業者の特徴
手数料の説明	計算方法と具体的な金額を明示	曖昧または口頭のみの説明
追加費用	有無と金額を明確に提示	契約後に突然追加費用が発生
支払いスケジュール	具体的な日程と金額を提示	「後日連絡」など不明確
契約書の内容	平易な言葉で詳細に記載	専門用語が多く理解しづらい
質問への対応	丁寧に回答、資料も提供	質問を避ける、急かす

私が金融コンサルタント時代に強調していたのは、「すべてを書面で確認する」という原則です。
口頭での約束は後から「言った・言わない」のトラブルになりやすいため、重要な条件はすべて書面化することをお勧めします。

サポート体制・問い合わせ対応

ファクタリング業者を選ぶ際に見落とされがちですが、非常に重要な要素が「サポート体制」です。
契約締結前の対応だけでなく、契約後のサポートがどの程度充実しているかも、業者選びの重要な基準となります。

以下のようなポイントをチェックしましょう。

特に、初めてファクタリングを利用する企業にとっては、不明点や疑問が生じたときにすぐ相談できる環境があるかどうかは非常に重要です。

私の経験上、以下のような業者は避けるべきです。

✔️ 避けるべきサポート体制の特徴
┗ 電話がつながりにくい、または折り返しがない
┗ メールの返信が遅い（24時間以上かかる）
┗ 担当者が頻繁に変わる
┗ 質問に対して具体的な回答が得られない
┗ 契約後の問い合わせに冷たい対応をする

逆に、以下のような特徴がある業者は信頼できる可能性が高いといえます。

サポート体制の充実した業者を選ぶことで、契約後のトラブルを大きく減らすことができます。
特に、ファクタリングは継続的に利用することも多いサービスなので、長期的な関係を築ける業者を選ぶことが重要です。

ファクタリング導入の成功事例と活用のポイント

成功事例：資金繰りの改善から成長投資へ

ファクタリングは、適切に活用すれば事業拡大の強力な後押しとなります。
ここでは、私が金融コンサルタント時代に関わった実際の成功事例をいくつか紹介します。

事例1：IT開発会社A社の場合

A社は従業員15名の中小IT開発会社で、大手企業からの受注は増えていましたが、支払いサイクルが90日と長く、人件費など毎月の固定費の支払いに苦労していました。

ファクタリングを導入することで、以下のような成果が得られました。

1. 売掛金の早期現金化により、給与の遅配リスクを解消
2. 安定した資金繰りを基盤に、新たなエンジニアを3名採用
3. 採用増により新規案件の受注が20%増加
4. 増収によりファクタリングへの依存度を徐々に下げることに成功

事例2：製造業B社の場合

B社は金属加工を行う従業員30名の製造業で、新規設備投資のタイミングと大型受注が重なり、一時的な資金ショートに悩んでいました。

ファクタリングを活用した結果、以下のような効果がありました。

1. 売掛金の早期現金化で設備投資資金を確保
2. 新設備の導入により生産効率が30%向上
3. 効率化による利益率アップで、半年後には銀行融資への切り替えに成功
4. ファクタリングは一時的な「つなぎ資金」として効果的に機能

事例3：サービス業C社の場合

C社は10名ほどの小規模なイベント企画会社で、イベント開催前の準備資金の確保に課題を抱えていました。

ファクタリングの導入により、以下のような変化がありました。

1. 前払い発注が必要な機材・備品の調達資金を確保
2. 資金不足によるイベントのキャンセルがゼロに
3. 安定した運営実績により、新規クライアントからの信頼獲得
4. 年間売上が前年比40%増の成長を達成

これらの事例に共通するのは、ファクタリングを「一時的な資金調達手段」として戦略的に活用している点です。

ファクタリングは手数料が比較的高いため、長期的に依存するのではなく、成長のための「踏み台」として活用することが成功のポイントといえるでしょう。

活用ポイント：自社に合ったタイミングと目的

ファクタリングを効果的に活用するためには、自社に合ったタイミングと明確な目的を持つことが重要です。
以下のような状況では、ファクタリングの活用が特に効果的といえます。

ファクタリングは銀行融資と比較すると手数料が高いため、「いつ・どのように・何のために」活用するかを明確にすることが重要です。

以下に、資金調達手段としてのファクタリングと銀行融資の比較表を示します。

比較項目	ファクタリング	銀行融資
調達速度	数日～1週間程度	2週間～数ヶ月
コスト	手数料5%～30%程度	年利1%～5%程度
審査厳格度	売掛先の信用力が重視	自社の財務状況が重視
必要書類	比較的少ない	多数の書類提出が必要
担保・保証	原則不要（売掛金が実質的な担保）	担保や個人保証が必要なケースが多い
負債計上	売掛金の減少のみ（負債増加なし）	借入金として負債に計上
継続利用	一時的な利用に向いている	長期的な資金調達に向いている

このように、ファクタリングは「スピード」と「審査のしやすさ」がメリットである一方、コストは銀行融資より高くなる傾向があります。

したがって、理想的な資金調達戦略は、ファクタリングと銀行融資を状況に応じて使い分けることです。

私が金融コンサルタントとして多くの企業に提案していたのは、以下のような「ハイブリッド戦略」です。

🔍 資金調達のハイブリッド戦略
┗ 長期的な運転資金や設備投資資金は銀行融資を活用
┗ 一時的な資金ショートや急な資金需要にはファクタリングを活用
┗ ファクタリングで信用実績を作り、段階的に銀行融資へシフト
┗ 財務状況を定期的に見直し、最適な資金調達手段を選択
┗ 複数の調達手段を確保し、リスク分散を図る

この戦略を実践することで、資金調達コストを最適化しつつ、必要なタイミングで必要な資金を確保できるようになります。

よくある質問（FAQ）

ファクタリングと銀行融資はどちらが有利ですか？

企業の状況や目的によって異なります。
急ぎの資金調達が必要で、審査のハードルの低さを優先するならファクタリングが有利です。

一方、長期的な資金調達や低コストを重視するなら銀行融資が適しています。
理想的には両方の選択肢を持ち、状況に応じて使い分けることをお勧めします。

私が金融コンサルタントとして提案していたのは、創業期や急成長期にはファクタリングも積極的に活用し、安定期に入ったら徐々に銀行融資にシフトしていく方法です。

ファクタリングの利用実績を作ることで、銀行からの信頼を得るステップにもなります。

ファクタリングは借金になるのですか？

ファクタリングは法律上、売掛債権の「売買契約」であり、借入金とは異なります。
したがって、貸借対照表上も「借入金」としては計上されず、単に「売掛金」が減少するだけです。

このため、財務諸表上の負債比率には影響せず、銀行融資などの審査においてマイナス要因にはなりにくい特徴があります。

ただし、契約内容によっては「リコース型」と呼ばれる形態もあり、この場合は売掛先が支払わなかった際に返済義務が生じる可能性があります。

契約前に「ノンリコース型」か「リコース型」かを必ず確認しておくことが重要です。

手数料はどのくらいが相場でしょうか？

ファクタリングの手数料相場は、企業の信用状況や売掛先の評価、取引金額、支払いまでの期間などによって大きく変動します。

一般的な相場は以下の通りです。

• 大企業への売掛金：5～15%程度
• 中堅企業への売掛金：10～20%程度
• 中小企業への売掛金：15～30%程度

また、支払期日までの期間が長いほど手数料率は高くなる傾向があります。

適正な手数料かどうかを判断するには、少なくとも3社以上の業者から見積もりを取得し、比較検討することをお勧めします。

私の経験では、同じ条件でも業者によって5～10%の手数料差が出ることも珍しくありません。

どんな業種でもファクタリングを利用できますか？

基本的には、売掛金（請求書）が発生する業種であれば、ほぼすべての業種でファクタリングを利用することが可能です。

特に以下のような業種での利用が一般的です。

1. 製造業（部品製造、加工業など）
2. 建設業・工事業
3. IT・システム開発
4. 運送・物流業
5. 卸売業
6. 人材派遣業・業務委託
7. イベント企画・制作
8. デザイン・クリエイティブ業

ただし、以下のような場合は利用が難しい、または手数料が高くなる傾向があります。

• 売掛先の信用力が極めて低い場合
• 個人顧客が中心の小売業やサービス業
• 前払いや現金取引が中心の業種
• 納品から支払いまでのサイクルが極端に長い業種
• 検収条件が複雑で支払いトラブルが起きやすい業種

私が金融コンサルタントとして支援した企業の中では、IT開発会社や製造業での利用が多く、特に大手企業との取引があるケースでは手数料も比較的低く抑えられる傾向がありました。

悪徳業者を見分ける最も簡単な方法は？

悪徳業者を見分けるための簡単なチェックポイントをいくつか紹介します。

1. 金融庁や日本ファクタリング協会などへの登録がない
2. 実際のオフィス所在地が不明確、または確認できない
3. 会社の設立年数が浅い（1年未満など）
4. ホームページに具体的な会社情報や担当者情報がない
5. 極端に高い手数料（30%以上）を提示してくる
6. 契約前の説明が曖昧で、質問に具体的に答えない
7. 契約を急かす、または「今だけ特別」といった営業手法
8. 口頭での約束と契約書の内容が異なる
9. 追加費用について明確な説明がない
10. インターネット上の評判や口コミが極端に少ない、または否定的

これらのうち、複数の項目に当てはまる業者は注意が必要です。

特に重要なのは、「契約を急かす」「説明が曖昧」という特徴です。
優良な業者は顧客が納得するまで丁寧に説明し、急かすことはありません。

少しでも不審に感じたら、その場で契約せず、他の業者と比較検討することをお勧めします。
私の経験では、複数業者から見積もりを取得するだけでも、悪質な業者を見分けるのに非常に効果的でした。

まとめ

「ファクタリングはやばい」という声の背景には、一部の悪徳業者の存在や、正確な情報の不足があることがわかりました。

確かにファクタリングには、過度な手数料負担や契約内容の不透明さなどのリスクが存在します。

しかし、これらのリスクを正しく理解し、信頼できる業者を選ぶことができれば、ファクタリングは資金繰りを改善する強力なツールになり得ます。

私が金融コンサルタントとして多くの中小企業を支援してきた経験からも、適切に活用されたファクタリングが企業の成長を加速させた事例を数多く見てきました。

ファクタリング業者を選ぶ際には、ライセンスや実績、手数料の透明性、サポート体制などを総合的に評価することが重要です。

また、ファクタリングは「万能薬」ではなく、銀行融資などの他の資金調達手段と組み合わせることで、より効果的に活用できます。

理想的な資金調達戦略は、短期的な資金需要にはファクタリングを、長期的な資金需要には銀行融資を活用するという「ハイブリッド戦略」です。

この記事が、資金繰りに悩む経営者の皆さんにとって、ファクタリングを安全に活用するための一助となれば幸いです。

ファクタリングは「やばい」のではなく、正しい知識と適切な利用方法があれば、経営の強い味方になります。

複数の業者から見積もりを取得し、手数料や契約内容を比較検討した上で、自社に最適なファクタリング活用を検討してみてください。