ファクタリングと銀行融資、どちらを選ぶべき？資金調達のプロが教える最適な選択法

「月末の支払いが迫っているのに、主要取引先からの入金は来月末…」
このような“資金ショートの予感”に、あなたも心当たりはありませんか？

私がかつて支援していたある運送会社の社長も、似たような状況で頭を抱えていました。
受注は順調、売上も伸びている。しかし、仕入れや人件費の支払いが先行し、入金が後ろ倒しになる「資金繰りの谷」が定期的に訪れる。
結果、金融機関への相談は常に“間に合わない”タイミングでの駆け込み。
そんな中、救いとなったのがファクタリングという選択肢でした。

一方で、「多少時間がかかっても、低金利でしっかり借りたい」というケースには、やはり銀行融資が王道です。
では、「今、自分の会社にはどちらが適しているのか？」
その問いに明確に答えるには、単なる比較表では不十分です。

本記事では、元・中小企業向け金融コンサルタントとしての実務経験を活かし、

✅ ファクタリングと銀行融資の仕組みと違い
✅ それぞれのメリット・デメリットの本質
✅ あなたの会社に合った選び方を7ステップで解説
✅ 成功・失敗事例から学ぶ判断のコツ
✅ 悪質業者の見分け方・融資審査通過の秘訣

など、中小企業経営者や個人事業主の「本音の悩み」に寄り添う形で、徹底的に解説していきます。

まずは、そもそもこの2つの手段がどう違うのか。
「聞いたことはあるけれど、仕組みはよく知らない」という方のために、やさしく丁寧に、図を交えてご説明します。

🛡️この記事の監修者（運営会社・税理士による共同監修）

ファクタリングと銀行融資の基本的な違いを理解する

ファクタリングとは？売掛債権を現金化する仕組み

ファクタリングは、売掛金（まだ入金されていない請求書）をファクタリング会社に売却して、現金を早期に受け取る資金調達手段です。

ここで重要なのは、借入ではないという点。
つまり、銀行融資とは違い、ファクタリングを利用しても負債は増えません。

自社の信用力ではなく、売掛先企業の信用が重視されるため、赤字企業や債務超過企業でも活用できるのが特徴です。

📊ファクタリングの仕組み（図解）

【2社間ファクタリングの流れ】
① 自社 → ファクタリング会社：売掛債権の売却申請  
② ファクタリング会社 → 自社：売掛債権の買い取り（即日～数日）  
③ 売掛先企業 → 自社：入金  
④ 自社 → ファクタリング会社：売掛金をそのまま支払い

【3社間ファクタリング】
③の入金先がファクタリング会社になる（売掛先も契約に関与）

✅要点まとめ

• 資金化スピード：最短即日
• 審査基準：売掛先企業の信用力
• 財務影響：負債にならず、自己資本比率が保たれる
• 2社間 or 3社間：取引先に知られたくないなら2社間、手数料を抑えるなら3社間がおすすめ

銀行融資とは？借入による資金調達の王道

銀行融資は、金融機関と「金銭消費貸借契約」を結び、一定期間内に元本と利息を返済していく資金調達手段です。
こちらはあくまでも借入＝負債ですので、バランスシートにも影響が出ます。
しかしその分、資金の使用用途に制限が少なく、長期・大口の調達が可能という強みがあります。

💡代表的な融資の種類

種類	内容	特徴
プロパー融資	銀行単独の与信判断	通過率は低いが自由度が高い
信用保証協会付き融資	第三者保証付き	通過率高め、金利はやや高い
日本政策金融公庫	政府系金融機関	創業・設備投資・コロナ対応などに強い

✅要点まとめ

• 資金調達額：数百万円〜数億円の長期資金に対応
• 審査基準：自社の業績・資産・返済能力
• コスト：金利1〜3％が一般的（保証料別途）
• デメリット：審査に時間がかかる（1週間～1ヶ月以上）

このように、ファクタリングと銀行融資は「スピード」と「金額」「審査基準」の軸がまったく異なる資金調達手段です。

それぞれのメリット・デメリットを徹底比較

ファクタリングの3大メリットと注意すべきデメリット

✅ メリット①：最短即日で資金化できる

ファクタリング最大の魅力はスピード感。
2社間ファクタリングであれば、申請から最短数時間で入金という事例もあります。
たとえば「本日中に500万円が必要」という緊急事態にも対応可能です。
これにより、従業員の給与支払いや仕入れ代金の支払いを“止めずに済む”というのは大きな安心材料です。

💡【実例】都内の建設業者A社では、期日直前の給与支払いのため、当日朝にファクタリング申請 → 午後3時には400万円を着金。信用不安を回避できたという報告があります。

✅ メリット②：審査通過率90%以上（売掛先の信用重視）

銀行融資と異なり、ファクタリングは「売掛先の支払い能力」が重視されるため、自社が赤字でも、税金滞納があっても、条件を満たせば審査に通ります。
特に、上場企業や官公庁との取引がある企業は、審査通過率が極めて高くなります。

✅ メリット③：バランスシートに負債が載らない

会計上、ファクタリングは「債権譲渡」なので借入とはみなされません。
そのため、自己資本比率や信用格付けに影響を与えにくく、将来の銀行融資や助成金申請にも悪影響を及ぼしません。

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⚠ デメリット①：手数料が高い

ファクタリングの最大のネックは「手数料の高さ」。
【相場の目安】

• 2社間ファクタリング：10〜20％
• 3社間ファクタリング：2〜9％

たとえば1,000万円を15%の手数料で調達した場合、実質コストは150万円（1日で調達しても年利換算約500%以上）に相当します。

⚠ デメリット②：売掛金がなければ利用できない

ファクタリングは「売掛債権」を原資にするため、

• 現金取引が多い業種
• まだ売上が立っていないスタートアップ

などは利用対象外になります。
さらに、入金予定日が数か月以上先だと査定が厳しくなる傾向もあります。

⚠ デメリット③：悪質業者の存在リスク

金融庁も注意喚起しているように、ファクタリング業界には

• 法外な手数料（30%超）を請求
• “償還請求権付き”契約で返済義務を課す
• 違法な取り立て行為

を行う悪質業者が紛れ込んでいます。
契約前には、業者の金融庁登録の有無、適正手数料、契約書内容を必ず確認してください。

銀行融資の強みと知っておくべき課題

✅ メリット①：大口資金を低金利で調達できる

銀行融資の最大のメリットは、調達コストの安さです。
信用保証協会付き融資や公庫融資なら、年1〜2％台の金利で数千万円の資金調達も可能。
事業拡大・設備投資・人材確保など、長期的な経営戦略に向いた資金が得られます。

✅ メリット②：返済方法の柔軟性が高い

元金据え置き（利息だけ支払う期間を設定）や分割返済など、経営状況に応じた返済スケジュールを構築しやすい点も魅力。
これにより、資金繰りにゆとりを持たせることが可能です。

✅ メリット③：銀行との関係構築ができる

定期的な取引実績を積むことで、銀行との信頼関係が深まり、将来的な追加融資や借換え交渉が有利になる可能性があります。
これは中長期的に見て、企業価値の向上にもつながります。

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⚠ デメリット①：審査通過率が低く、時間もかかる

日本政策金融公庫の審査通過率はおよそ50〜60％、都市銀行や地方銀行のプロパー融資に至っては30％以下とも言われる厳しさがあります。
審査期間も1週間〜1ヶ月以上かかるのが一般的で、“急ぎ”には不向きです。

⚠ デメリット②：膨大な書類準備と手間

決算書3期分、事業計画書、資金使途明細、納税証明書など、求められる書類の量が膨大です。
さらに、経営者への面談・ヒアリングなども実施されるため、日常業務との両立が難しい場面もあるでしょう。

⚠ デメリット③：返済義務・担保・保証人の負担

融資は「借金」である以上、元本と利息を期日までに確実に返済する責任があります。
担保や保証人が求められるケースもあり、万一の際には個人資産への影響も避けられません。

このように、どちらにも“使いどころ”と“落とし穴”があります。
では実際に、どう判断すればよいのでしょうか？
次章では、7つのステップで自社にとって最適な資金調達手段を導き出す方法を具体的に解説します。

あなたの会社に最適な選択をするための7つのステップ

ステップ1：資金の用途と必要額を明確化する

最初にすべきは、「なぜ資金が必要なのか」「いくら必要なのか」「いつまでに必要か」を明確にすることです。
このステップをあいまいにすると、調達後の使い道がブレたり、コストが過大になるリスクがあります。

📌用途別の整理例

用途	緊急度	金額感	推奨手段
仕入れ資金	中～高	数十～数百万円	ファクタリング or 融資
給与支払い	高	数十万円～	ファクタリング（即日）
設備投資	低	数百万～数千万円	銀行融資
新規事業立ち上げ	中	数百万円～	日本政策金融公庫の創業融資
税金支払い	高	数十～数百万円	ファクタリング or ビジネスローン

💡ポイント

• 「いくら必要か」ではなく「最低限いくらあれば回るか」を考える
• 目的が明確でない資金調達は、将来的に返済・運用に苦しむ可能性が高い

ステップ2：資金が必要な緊急度をチェック

次に重要なのは、「いつまでに資金が必要か」という緊急性の判断です。

📊判断マトリクス：緊急性 × 金額のフレーム

緊急性＼金額	～100万円	100～500万円	500万円以上
明日中に必要	ファクタリング	ファクタリング	ファクタリング＋取引先交渉
1週間以内	ファクタリング or ビジネスローン	同左	両手段の併用検討
1ヶ月以上猶予あり	融資	融資	融資（公的制度含む）

💡ワンポイント

「1ヶ月以内に資金が必要＝ファクタリング含め検討」というルールで考えると、判断がブレません。

ステップ3：自社および売掛先の信用力を診断

次に、ファクタリングと銀行融資それぞれの審査基準における「信用力」について、自社と取引先の状況を点検しましょう。

✅銀行融資に必要な信用要素（自社）

• 直近2期が黒字、債務超過でない
• 税金・社会保険の滞納なし
• 代表者の信用情報に傷なし（個人保証の可能性あり）
• 将来の返済原資（利益）が見込める

✅ファクタリングに必要な信用要素（売掛先）

• 売掛先企業が上場企業・官公庁など信用が高い
• 支払い遅延の履歴がない
• 請求書に明確な支払期日が記載されている
• 取引金額・頻度が安定している

📝診断フロー（チェックリスト）

• 🔲 売掛先が上場企業または大手企業
• 🔲 自社の決算が黒字または改善傾向
• 🔲 納税・返済の遅延がない
• 🔲 計画書などで使途が明確に説明できる

ステップ4：売掛金の有無と規模を確認

ファクタリングを検討する際、売掛金の有無＝そもそも利用できるか否かの分岐点です。

✅売掛金チェック方法

• 自社の月商に占める売掛金比率（目安：50%以上であれば活用余地あり）
• 入金サイト（締め日から60日以上かかる場合は資金繰りリスクが高い）
• 請求書ベースで「金額」「支払期日」「売掛先名義」が明記されているか

💡注意点

ファクタリングは「今ある売掛金」を現金化する手段なので、将来の見込み売上には使えません。
また、調達可能金額は売掛金の80〜95％が目安です（手数料を差し引いた後の入金額）。

ステップ5：費用負担をシミュレーション

「調達コスト」を可視化することで、安易な判断を防ぐことができます。

📊比較例：1,000万円を1ヶ月間調達する場合

手段	手数料・金利	実質コスト	月次負担
2社間ファクタリング（15%）	150万円	一括	高いが即時性あり
銀行融資（年利2%）	約20,000円／月	年間24万円	時間はかかるが低コスト

✅ポイント

• ファクタリングは短期・緊急時用
• 銀行融資は長期的コスト面で優れる

ステップ6：非金銭的コストや条件を考慮する

資金調達には、金銭的なコスト（手数料・利息）だけでなく、見えにくい“副作用”や手間の違いも存在します。

🔍比較①：取引先への影響

項目	ファクタリング	銀行融資
通知の有無	2社間：通知なし 3社間：通知あり	通知なし
信用への影響	取引先に知られると信用低下リスク（3社間）	基本的に影響なし

🔍比較②：契約の負担・義務

項目	ファクタリング	銀行融資
返済義務	基本なし（ノンリコース）	必須（返済スケジュールあり）
担保・保証人	基本不要	要求されるケースあり
バランスシートへの影響	債務計上なし	債務として記載される

☑ポイント：バランスシートを「きれい」に保ちたい会社（例：VC出資準備・財務改善計画中）にはファクタリングの利点が活きます。

ステップ7：最終判断と実行に移す

ここまでの情報をもとに、最終判断のためのチェックリストを作成しましょう。
必要に応じて併用策（ファクタリング＋融資）も選択肢に入れると、柔軟性が増します。

✅最終判断チェックリスト

質問	YESなら…
今すぐ資金が必要か？	ファクタリングを検討
売掛金が存在するか？	ファクタリング利用可能
大口資金が必要か？	銀行融資向き
入金まで1ヶ月以上猶予があるか？	融資審査に時間をかけられる
自社の財務内容が健全か？	銀行融資の通過率が高まる
売掛先の信用度が高いか？	ファクタリング審査に有利
信用格付けや取引先関係を重視するか？	2社間ファクタリングか融資を優先

💡併用策の例

• 短期資金：ファクタリング（即日対応）
• 長期資金：銀行融資（後日実行）

このように、「緊急性の高い部分だけをまずファクタリングで凌ぎ、平行して銀行融資の申請を進める」ことで、キャッシュフローの安定とコスト最適化の両立が可能になります。

【ケース別】こんな時はどちらを選ぶ？実例で学ぶ判断基準

▶ケース1：急な資金ショートに直面した建設業A社の選択

背景：
下請け工事の進行中、資材費の高騰により月末支払い資金が不足。500万円の売掛金は翌月末入金予定。銀行融資では1週間以上かかると告げられ、ファクタリングを初利用。

対応策：

• 2社間ファクタリングを選択（売掛先に知られず）
• 当日申請 → 翌朝には入金完了
• 締切直前の給与・支払いに間に合い、信用失墜を回避

学び：

• 「即日性」が何より優先される場面では、コストを許容してもファクタリングが有効
• 売掛先が安定企業なら審査は通過しやすい

▶ケース2：設備投資資金が必要だった製造業B社の戦略

背景：
新規受注に対応するため、1,500万円の工作機械を導入予定。2ヶ月後の納品に間に合うよう、資金調達が急務。

対応策：

• 地方銀行に相談し、信用保証協会付き融資で申請
• 2週間で審査通過し、金利1.3%・返済5年の条件で実行
• キャッシュフローに負担をかけず投資に成功

学び：

• 時間的余裕がある場合は、融資による低コスト調達がベスト
• 信用保証付きであれば、審査ハードルも低めになる

▶ケース3：資金調達で失敗した企業から学ぶ教訓

C社（飲食業）：ファクタリングに頼りすぎて、年間手数料が400万円超に。利益を圧迫し続け、最終的に自己破産。

D社（IT業）：銀行融資に固執し、2ヶ月間資金ショート状態。結局、税金・給与支払いが滞り、信用失墜。

学び：

• 手数料を“短期限定”と割り切れないならファクタリングは危険
• 融資審査に時間がかかることを前提に、“第2手段”を並行準備しておくべき

安全に利用するための業者選びと契約時の注意点

信頼できるファクタリング会社の見分け方

ファクタリングは合法的な資金調達手段ですが、“悪質業者”が存在するのも事実です。特に近年、金融庁も「ファクタリングを装ったヤミ金融」に対し注意喚起を強めています。

✅見るべきポイントはこの5つ

1. 金融庁登録の有無（貸金業登録番号がない場合、契約形態に要注意）
2. 契約内容が明確か（償還請求権なし＝ノンリコースが原則）
3. 手数料が相場内か（2社間で10～20％、3社間で2～9％）
4. 実在住所・固定電話があるか（バーチャルオフィスのみは警戒）
5. 業界団体（例：日本ファクタリング業協会）への加盟

🛑悪質業者の典型例

特徴	なぜ危険か
手数料30～50％	実質、法定利息を大きく超える
契約後に「返金義務あり」と説明	償還請求権あり＝実質は“貸付”
強引な取り立て・脅し文句	ヤミ金と同様の手法

💡アドバイス

• 契約前に契約書のコピーを取り、専門家に相談する
• 「即日資金化」を強調しすぎる広告には慎重になる
• 手数料が相場より安すぎる／高すぎるどちらも要注意

銀行融資の審査を通すための準備と対策

一方、銀行融資は「通るかどうか」が最大の関門。審査落ちを回避するには、事前準備と戦略がカギとなります。

✅必要書類（最低限）

• 決算書3期分（損益計算書・貸借対照表）
• 税務申告書の控え・納税証明書
• 資金繰り表（半年～1年分）
• 借入返済予定表（他社借入含む）
• 事業計画書（資金使途の妥当性を示す）

✅審査で見られるポイント（元銀行員の視点）

観点	審査官の見方
返済原資	利益・キャッシュフローで返せるか？
資産・負債のバランス	債務超過や流動性リスクはないか？
経営者の信用	過去の延滞・個人保証・経験値は？
資金使途の明確さ	設備・仕入れ・運転資金…必要性と緊急性は？

📌公的融資制度の活用

銀行融資に不安がある方は、以下の公的支援を併用しましょう。

• 日本政策金融公庫（創業・運転資金・コロナ関連）
• 信用保証協会付き融資（自治体経由で低利優遇あり）
• セーフティネット保証4号・5号（業績悪化時の保証制度）

💡ヒント：地域の「商工会議所」や「よろず支援拠点」に相談すると、制度融資の申請サポートを無料で受けられます。

これで、資金調達に関する実務上の選択肢と注意点はすべて網羅されました。
最後に、最新動向と今後の資金調達戦略のあり方を紹介し、本記事を締めくくります。

最新動向と今後の展望

ファクタリング市場の拡大と法整備の動き

かつては“グレーな資金調達”と見られていたファクタリングも、現在は中小企業にとって有力な資金繰りツールとして認知が進んでいます。

2023年度の市場規模は約5.7兆円。
2025年以降も年4～5%ペースで拡大すると予測されています【出典：アンクパートナーズ調査】。

✅法整備の進展

2024年以降、金融庁は以下のような規制強化を進めています。

• 無登録業者の摘発強化（実質的に貸金業に該当する場合）
• 償還請求権付き契約＝貸金業と判断というガイドライン明文化
• 契約書類の透明化・消費者保護の強化

💡電子記録債権「でんさい」との違い

一部では「電子記録債権（通称：でんさい）」との混同も見られますが、これは取引先と合意して発行する決済手段であり、ファクタリングとは異なります。

• ファクタリング：既存の請求書を資金化
• でんさい：請求書発行段階から電子債権として登録

将来的には、でんさいとファクタリングを連携させたデジタル型資金調達モデルも登場する可能性があります。

金融環境の変化と中小企業の資金調達戦略

ポストコロナの融資環境は徐々に「通常モード」に戻りつつあります。

セーフティネット融資の終了、保証料補助の縮小、貸し渋り傾向など、これまでの“資金調達のしやすさ”が当たり前ではなくなる時代が目前に迫っています。

✅これからの資金繰りは“併用”が基本

今後の資金調達戦略では、以下のようなリスク分散型の組み立て方が鍵となります。

• 日々の資金繰り（つなぎ）：ファクタリング・ビジネスローン
• 中長期の事業投資：銀行融資・補助金活用
• 緊急時の備え：信用保証協会枠の確保・キャッシュリザーブ

このように、資金調達手段を“使い分ける”ことが、経営の安定と成長を支えるのです。

よくある質問（FAQ）

Q：ファクタリングは危険だと聞きましたが本当ですか？

A：ファクタリング自体は合法的かつ実用的な資金調達方法です。
危険なのは「違法な業者」を利用した場合。
以下に当てはまる業者は避けましょう。

• 手数料が30%以上
• 償還請求権（返金義務）がある契約
• 会社住所が不明瞭、電話がつながらない

信頼できる業者選びのポイントは記事本文で詳しく解説しています。

Q：銀行融資の審査に落ちたらもう資金調達はできませんか？

A：いいえ、他にも選択肢はあります。

• 日本政策金融公庫（審査通過率50～60％）
• 信用保証協会付き融資（自治体制度融資）
• ファクタリングやノンバンク系ビジネスローン

まずは落ちた理由を分析し、書類や計画を見直すことが第一歩です。

Q：ファクタリングを利用すると将来の銀行融資に影響しますか？

A：基本的には、直接的な影響は少ないと考えられます。
なぜなら、ファクタリングは借入ではなく「債権売却」だからです。

ただし、3社間ファクタリングでは売掛先への通知が行くため、「資金繰りに困っている」と誤解されるリスクもあります。
取引先に知られたくない場合は、2社間ファクタリングを選びましょう。

まとめ｜「今の状況」に最適な資金調達法を選ぼう

ファクタリングと銀行融資――どちらが正しいかではなく、あなたの会社の“今”に合った方法を選べるかどうかが重要です。

ファクタリングは、スピードと柔軟性に優れ、売掛金があれば赤字企業でも活用可能。
一方、銀行融資は低コストかつ大口調達に対応し、経営基盤が整っていれば力強い味方になります。

選ぶべきかどうかは、以下のような視点で判断しましょう。

• 「いますぐ必要」なら→ファクタリング
• 「時間に余裕があり、返済計画を立てられる」なら→銀行融資
• 「どちらも使うべき局面がある」なら→併用戦略がベスト

資金調達の失敗は、経営の大きなリスクにつながります。
まずはこの記事で紹介した7つのステップをもとに、貴社の現状を冷静に見直してみてください。

正しい選択ができれば、資金繰りの悩みは解決し、本業に集中できる環境が整います。
“攻めの経営”へと転じるチャンスは、あなたの目の前にあります。